낮은 은행 정기예금 금리
2022년 1월 기준으로
은행에 정기예금을 하면 평균 1.65%를 받는다.
급격한 물가 상승
우리나라
반면 2022년 2월 소비자물가는 전년동월 대비 3.7% 상승했다.
이런 추세로 갈 경우
결국 은행에 돈을 넣어두면
연간 약 2.05%씩 내 돈이 사라지는 것이다.
미국
물가상승 현상은 미국도 예외가 아니다.
최근 10년간 미국의 물가상승률은
연방준비위원회의 목표대로 2% 수준이었다.
그러나 최근 우크라이나와 러시아의 전쟁
코로나로 인한 공급망 병목 현상으로
원자재가 귀해져 물가가 급등하고 있다.
물가 헤지(Hedge) 수단
그렇다면 내 소중한 물가상승으로부터 지킬 수 있는
대안이 있을까?
주식
주식은 2021년 1월 고점 이후 지속적으로 하락 중이다.
미국의 금리인상과 인플레이션으로
우리나라와 같은 신흥국에서 외국인 자금이 빠지고 있어
개인이 투자하기 만만치 않은 시장이다.
물가연동국채(VTIP, TIP)
비교적 안정적이면서
인플레이션을 방어할 수 있는 금융상품은 없을까?
이러한 고민을 위한 해결책으로
미국 시장에
물가안정채권 상장지수펀드인 VTIP이 상장되어 있다.
VTIP은 물가가 올라가면 이자를 많이 주는 미국 국채 ETF이다.
VTIP은 세계 2위 자산운용사인 뱅가드(Vanguard)에서 운영하는 펀드로
안정적이다.
보유자산
VTIP은 다음과 같이 만기가 5년 이내인 미국 국채를 주로 담고 있다.
중기 물가연동국채 TIP
보유한 국채의 만기가 더 긴
TIP이라는 ETF도 있으나
해당 상품은 금리 인상에 민감하여
가격변동성이 큰 편이다.
TIP은 다음과 같이 2044년이 만기인 국채도 갖고 있다.
물가상승 구간이 짧을 것으로 기대한다면
만기가 짧은 VTIP이 더 우수하지 않을까 한다.
VTIP 수익률
VTIP의 펀드 운영보수는 연간 0.04%로 매우 저렴하다.
배당금은 최근 물가상승으로 지급금액을 확대중이다.
이에 따라 TVIP의 펀드가격 자체도 최근 상승하고 있다.
운영보수를 제외한 최근 4년간의 VTIP 펀드의 수익률은
2018년 0.56%에서 2021년 5.26%까지 증가하였다.
| 연도 | 배당금 (가) |
연도별 펀드 종가(나) |
펀드가격 상승률(A) |
배당수익률 (B=가/나) |
운영보수 (C) |
최종수익률 (A+B-C) |
| 2021년 | 2.41 | 51.4 | +0.6% | 4.7% | 0.04% | 5.26% |
| 2020년 | 0.61 | 51.1 | +3.7% | 1.2% | 4.86% | |
| 2019년 | 0.96 | 49.28 | +2.8% | 2.0% | 4.76% | |
| 2018년 | 1.17 | 47.92 | -1.8% | 2.4% | 0.56% |
앞으로의 수익률은 알 수 없지만
물가를 방어하고 안정적으로 자산을 운영하고자 하는 사람에게는
VTIP이
자신의 포트폴리오에 편입을 고려할 수 있는
자산 중의 하나가 아닐까 한다.
한가지 주의할 점은
금리가 오르면 채권가격은 반대로 떨어진다.
미국은 금리를 올리고 있다는 점을 고려하여
적절한 가격대에 진입함이 좋지 않을까 한다.
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