가치탐구생활

미국의 무인기 공격으로

이란 "가셈 솔레이마니" 사령관이 사망하였습니다.

(무인기라니..
영화에서 보던 일이 현실로~)

이란은 이에 대한 보복으로

호르무즈 해협 봉쇄를 거론하고 있는데요

호르무즈 해협의 위치를 보니

중동 최대 원유 생산국이자 OPEC 회원국인

"사우디아라비아", "이라크", "이란"이 접하고 있는

좁은 바다네요

왼쪽에는 수에즈 운하로 

유럽에 이르는 바닷길이 있구요

중동 유명도시 아부다비, 두바이

석유생산국 쿠웨이트 등

중동으로 통하는 관문과도 같은 곳이네요

이 호르무즈 해협이 봉쇄될 경우

영향을 미치는 석유비중은 얼마나 될까요?

석유 해상 원유수송량의 30%가

이 해협을 지난답니다

해상 운송 외에도

이 지역이 분쟁이 생길경우 얼마나 영향이 클까요?

아래는 OPEC(석유수출국기구)의 석유매장량입니다.

호르무즈 해협 인근 국가의 매장량이

766.95(billion Barrels)인데요

이는 전세계 매장량의 51.2%를 차지하네요

아래는 실제 원유생산량인데요

호르무즈 해협에 있는 나라들의

생산량 비중이 75.8%(2018년 기준)로

절대적이네요

문제가 생길 경우 전 세계가 영향을 미치겠지만

아래와 같이 원유 수요가 많은

중국과 인도의 피해가 클 것으로 보이는데요

중국에 중간재를 수출하여

글로벌 체인을 구성하는 우리나라의 경우도

타격이 있을 듯 합니다.

세계 에너지 통계는 아래에서도 확인할 수 있어요

https://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/statistical-review-of-world-energy.html

한편 미국은 풍부한 셰일오일 개발로

2019년 원유생산량은 16.5% 증가했어요

베네수엘라는 정치문제와 미국의 제재로 인해

석유 생산이 -29% 감소하고

국제 제재가 재개된 이후

이란의 석유 생산은 -7% 감소했습니다.

미국 셰일오일(타이트 오일)의 원가가

배럴당 50달러이므로

향후 유가가 상승할 경우

미국 석유회사는 이익이 증가할 듯 합니다.

위 그래프는 2018년 국가별 석유생산량인데요

미국이 1위네요, 수출국가입니다.

https://yearbook.enerdata.co.kr/crude-oil/world-production-statitistics.html

원유 가격지수는 높은 가격 순으로 하면

브렌트유 < 미국 텍사스유(WTI) < 두바이유

3가지인데요

1. 브렌트유는 영국과 유럽 사이의 북해 생산품이예요

https://finance.naver.com/marketindex/worldOilDetail.nhn?marketindexCd=OIL_BRT&fdtc=2

2. WTI는 미국 텍사스 서부지역 생산품이예요

https://finance.naver.com/marketindex/worldOilDetail.nhn?marketindexCd=OIL_CL&fdtc=2

3. 두바이유는 아랍에미리트(UAE) 생산품이예요
(UAE 대표 도시 두바이에서 유래)

https://finance.naver.com/marketindex/worldOilDetail.nhn?marketindexCd=OIL_DU&fdtc=2#

< 과거 고점들 >

2019.4.23. 66.3달러
미국의 이란산 원유 수입 전면 금지
여파로 급등

2018.10.3. 76.41달러
미국의 이란제재 우려로 급등

2014.6.20. 107.26달러
이라크 내전으로 급등

< 과거 저점들 >

2018.12.24. 42.53달러
미국과 러시아 증산으로 OPEC 감산이 힘 상실
미중 무역전쟁으로 경기둔화 우려

2017.6.21. 42.53달러
미 증산소식에 하락

2016.2.11 26.21달러
미 증산에 따른 공급과잉 우려

그 이전은 2008년 글로벌 금융위기때
30달러 선이었네요

미국산 WTI 가 수혜 원유이니

해당 금융상품 가격흐름을 보면

유가상승에 배팅하는 금융상품은 열심히 올랐네요

https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=500019

신한은행 운용 상품(제비용 1.05%)

https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=130680#
미래에셋 운용 상품(총 보수 0.7%)

유가 하락에 배팅하는 상품은 반대로 하락했구요

https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=500027

신한은행 운용 상품(제비용 1.05%)

아무쪼록 이란과 미국의 분쟁이

잘 해결되었으면 하는 바램입니다.